TIGER 조선 TOP10, 바보같이 투자하면 원금도 못 찾습니다 (실수 4가지)
요즘 조선업 슈퍼사이클 소식에 ‘TIGER 조선 TOP10’ ETF에 섣불리 뛰어들었다가 수익률은커녕 원금 손실 위기에 처한 분들이 많습니다. ‘카타르 발 LNG선 수주 대박’, ‘친환경 선박 시대’ 등 장밋빛 전망만 보고 묻지마 투자를 감행한 결과입니다. 마치 아무런 전략 없이 전쟁터에 나가는 것과 같습니다. 투자는 감이 아니라 정확한 정보와 전략으로 하는 것입니다. 이 글을 읽는 당신도 혹시 같은 실수를 반복하고 있지는 않으신가요?
TIGER 조선 TOP10 투자, 핵심 실수 3가지
조선업의 긴 사이클을 무시하고 단기 차익만 노립니다.
ETF 구성종목의 특성과 비중을 제대로 파악하지 않고 투자합니다.
비슷한 조선업 ETF들과의 비교 없이 ‘TIGER’라는 이름만 보고 선택합니다.
TIGER 조선 TOP10 ETF, 제대로 알고 투자하기
‘TIGER 조선 TOP10 ETF’는 미래에셋자산운용이 운용하는 상품으로, 국내 조선 산업을 대표하는 상위 10개 기업에 집중적으로 투자하는 상장지수펀드(ETF)입니다. 이 ETF는 ‘iSelect 조선 TOP10 지수’를 추종하며, 포트폴리오에는 HD현대중공업, 한화오션, HD한국조선해양, 삼성중공업과 같은 대형 조선사와 HD현대미포, 한화엔진 등 핵심 조선 기자재 기업들이 포함되어 있습니다. 특히 다른 조선 관련 ETF와는 달리 해운업이나 기타 중공업 분야를 제외하고 오직 선박 건조 및 기자재 관련 기업으로만 포트폴리오를 구성한 것이 특징입니다.
실수 1 조선업 사이클을 무시한 단기 투자
많은 투자자들이 저지르는 가장 큰 실수는 조선업의 ‘슈퍼사이클’이라는 단어에 현혹되어 단기적인 수익을 기대하는 것입니다. 조선업은 본질적으로 수주부터 선박 인도까지 오랜 시간이 걸리는 장기 산업입니다. 따라서 주가 역시 단기적인 이슈보다는 장기적인 수주 실적, 원자재 가격(특히 후판 가격), 글로벌 경기, 해운업 시황 등 거시적인 변수에 큰 영향을 받습니다.
최근 국제해사기구(IMO)의 환경 규제 강화로 인한 친환경 선박 교체 수요, 카타르의 대규모 LNG선 발주 등은 분명한 호재입니다. 하지만 이러한 호재가 실제 기업 실적과 주가에 반영되기까지는 상당한 시간이 필요합니다. 단기적인 주가 변동에 일희일비하며 잦은 매매를 하는 것은 장기적인 성장 과실을 놓치는 우를 범할 수 있습니다. 장기적인 안목을 가지고 산업의 큰 흐름을 읽는 지혜가 필요합니다.
실수 2 ‘묻지마 투자’, ETF 구성종목을 확인하라
‘TIGER 조선 TOP10’이라는 이름만 보고 모든 조선주에 분산 투자될 것이라고 착각해서는 안 됩니다. 이 ETF는 이름처럼 상위 10개 종목에 집중 투자하며, 특히 상위 4개 사인 HD현대중공업, 한화오션, HD한국조선해양, 삼성중공업의 비중이 매우 높습니다. 이는 ETF의 수익률이 이들 대형주의 주가 흐름에 크게 좌우된다는 것을 의미합니다.
| 종목명 | 비중(%) |
|---|---|
| 한화오션 | 28.15 |
| HD현대중공업 | 24.42 |
| HD한국조선해양 | 19.90 |
| 삼성중공업 | 13.62 |
| HD현대미포 | 7.41 |
위 구성종목 및 비중은 운용사 방침에 따라 변경될 수 있습니다.
따라서 이 ETF에 투자하기 전에는 최소한 이들 핵심 구성종목의 개별적인 재무 상태, 수주 현황, 기술 경쟁력 등을 반드시 살펴보아야 합니다. 예를 들어, 특정 기업이 MRO(유지·보수·정비)나 방위산업, 특수선 분야에서 두각을 나타내는지, 혹은 고부가가치 선박인 LNG선 기술력에서 앞서나가는지 등을 파악하는 것이 중요합니다.
실수 3 다른 조선업 ETF와의 비교 부재
시중에는 ‘TIGER 조선 TOP10’ 외에도 다양한 조선업 관련 ETF가 존재합니다. 예를 들어, ‘SOL 조선TOP3플러스’는 3대 조선사에 더욱 집중하는 전략을 취하고, ‘KODEX K-친환경조선해운액티브’는 친환경 선박과 해운업까지 포괄하는 액티브 펀드입니다. ‘HANARO Fn조선해운’ 역시 해운주의 비중이 높은 특징을 가집니다.
각 ETF는 추종하는 지수, 구성종목, 총보수, 순자산 규모 등에서 차이를 보입니다. 따라서 자신의 투자 성향과 시장 전망에 가장 부합하는 상품을 선택하기 위해서는 이들 ETF를 꼼꼼히 비교 분석하는 과정이 필수적입니다. 단순히 거래량이 많거나 이름이 익숙하다는 이유로 선택해서는 안 됩니다.
실수 4 리스크 관리에 대한 무관심
모든 투자에는 리스크가 따르며, 조선업도 예외는 아닙니다. 후판 가격이나 인건비 같은 원자재 및 생산 비용의 상승은 조선사의 수익성을 악화시킬 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 침체는 선박 발주량 감소로 이어질 수 있으며, 중국 조선업과의 경쟁 심화나 예기치 못한 미국 관세 문제 등 지정학적 리스크도 존재합니다.
성공적인 투자를 위해서는 이러한 잠재적 리스크를 항상 염두에 두고 자신만의 리스크 관리 전략을 세워야 합니다. 예를 들어, 조선업이 정점에 이르렀다는 ‘피크아웃’ 논란이 불거질 때 어떻게 대응할 것인지, 손실이 발생했을 때 어느 선에서 손절할 것인지 등을 미리 계획해두어야 합니다. 분산 투자의 원칙을 지키고, 시장 상황을 지속적으로 모니터링하며 유연하게 대처하는 자세가 중요합니다. 이러한 리스크 관리 없이 높은 수익률만을 좇는 것은 매우 위험한 투자 방식입니다.
